Samedi 13 février 2010
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22:15
Sortie de la position XTO/XOM.
J'ai clôturé la position ce vendredi en rachetant XOM à 64.82 et en vendant les XTO à 45.45 : donc un débit de -735.5$ brut.
Au total l'arbitrage a donné +2375.50 -735.50 = +1640 $ brut, auquel il faut encore déduire les frais de financement de la position.
Tout cela pour vous montrer qu'il existe bien des moyens de faire de l'argent avec le marché. Ici, complètement sans risques, certes le rendement est limité mais avec les taux actuels, c'est
tout bénéfice en 2 mois de temps.
Voici le graphe du spread :
Par hk_lisse
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Samedi 16 janvier 2010
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/2010
15:22
Lissage : Encore & Toujours.
Pour la détection des cycles, la technique idéale est l'emploi d'une moyenne centrée. L'idée, au départ, serait d'utiliser un filtre sans lag et de le reporter sur l'UT supérieure. On
réduirait ainsi le lag pour arriver à un moyenne "quasi centrée".
Pour filtrer les cours et diminuer le lag, j'ai essayé d'extrapoler la prochaine valeur puis j'ai appliqué un filtre avec lag à cette valeur. Donc, si le lag est d'une barre, comme
j'extrapole le cours à j+1,au final la courbe devrait être centrée ?
Ci-dessous, une vue d'OXY avec l'indicateur en vert/rouge. Le filtre a l'air correct et finalement, se rapproche d'une moyenne de Hull de période 6 (en bleu).
J'ai repris la même procédure sur l'UT supérieure mais je dois passer par un lissage supplémentaire et j'ai, donc, de nouveau un petit lag. Je pense qu'en refaisant une nouvelle
extrapolation, ça devrait être OK mais PRT supportera-t-il ?
Ci-dessous, la vue avec le filtre de degré supérieur en jaune :
Avec une autre application : le lag est un peu moins important, aux alentours de 2 barres.......
Je vais donc essayer la double extrapolation. A suivre.
Par hk_lisse
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Lundi 14 décembre 2009
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/2009
19:20
Arbitrer XOM pour XTO.
Exxon Mobil (XOM) vient de lancer une OPA sur XTO Energy (XTO).
Parité de l'offre : 0.7098 actions XOM pour 1 action XTO.
Je vends donc 1000 XOM pour acheter 1410 XTO.
Détails de l'opération : -1000 XOM à 69.56 = +69560 $
+1410 XTO à 47.65 = -67186.5$
J'encaisse donc 2373.5$ (brut), je suis créditeur de 1410 XTO et débiteur de 1000 XOM.
J'attends maintenant que les cours se rapprochent pour dénouer la position : finalisation prévue courant 1er semestre 2010.
A suivre.........
Edit, mise à jour du 20 décembre.
Voici le graphe du spread sur la semaine écoulée. Après une baisse marquée pour mardi, le spread est revenu un rien sous le niveau d'entrée.
Edit, mise à jour du 23 janvier.
Voici, le graphe du spread sur le dernier mois : la position a été perdante puis neutre jusque mi-janvier. Le spread commence à baisser, la position est gagnante de 583$ (brut)
pour l'instant.
Par hk_lisse
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Mercredi 25 novembre 2009
3
25
/11
/Nov
/2009
10:16
HMY à surveiller ?
Alors que d'autres titres du secteur (NEM par exemple) ont déjà franchi le pas, HMY
pourrait repartir à la hausse en cassant l'oblique long terme. En effet, sur la vue hebdo, les 2 cycles sont proches d'un bottom. A suivre donc.......
Edit le 09/01/2010 : les cycles ont continué à descendre après l'article du 25 novembre. On a donc pas cassé à la hausse l'oblique comme anticipé, on a juste été la tester (quand même 9% de
hausse à prendre). Voilà seulement que les cycles se retournent, donc à suivre une nouvelle fois.
Par hk_lisse
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Dimanche 22 novembre 2009
7
22
/11
/Nov
/2009
16:20
Cycles sur l'indice SP 500 : mise à jour.
Les cycles journaliers continuent à bien apparaître. Le cycle hebdo se retourne
mais le cycle mensuel (non visible) marque un sommet.
Edit au 09/01/2010 : les cycles journaliers ont foiré en décembre. Le cycle hebdo s'est bien retourné à la hausse : on approche d'un sommet alors que le cycle mensuel (non visible) se
retourne lentement à la baisse. Donc prudence dès que le cycle hebdo donnera un signal négatif.
Par hk_lisse
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