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14 février 2008 4 14 /02 /février /2008 14:34

Cycles : au début, il y eut J. M. Hurst.

 

J. M. Hurst est l'auteur de "The Profit Magic Of Stock Transaction Timing", écrit à la fin des années 60.  Ce livre fut un des premiers à parler de cyclicité des marchés financiers.  W.Bressert, J. Tillman, P. Eliades, R. Zukowski...   poursuivent dans cette voie et ont utilisé les travaux de Hurst.  Par exemple, beaucoup de ce que J. Ehlers publie, est déjà dans le livre de Hurst.

 

Dans les premiers chapitres de son livre, Hurst construit des enveloppes de largeurs constantes autour des cours.  il s'en sert pour  illustrer une partie de sa théorie sur l'importance du timing dans le trading.  Un exemple de graphique utilisant les bandes, se trouve ici

 

Voici pour l'instant ce à quoi j'arrive avec Prorealtime en me basant sur un code Metastock (graphique de AAPL) :

 

hk77.gif

 

Il faut savoir que ce genre de représentation ne peut être utilisée pour le trading car elle fait appel aux données du futur.  Ainsi, les courbes qui apparaissent en même temps que la ligne jaune, sont susceptibles de changer.  Il y a deux défis à relever : d'abord, avoir  des enveloppes et une courbe correctes pour les données "établies" et ensuite essayer de trouver un moyen d'extrapoler les courbes de façon la plus exacte possible.

 

Voici une autre vue pour illustrer le principe (SNDK) :

 

hk78.gifhk79.gif

 

On voit que le programme prend une moyenne mobile triangulaire, y ajoute 2 enveloppes à +/- 7% et recentre le tout 11 barres en arrière.  Les coéfficients dépendent des cycles et sont donc propres à chaque graphe.  Les bandes peuvent être construites également avec un montant fixe (exemple : 2$) ou un multiple de l'ATR.  Les channels dessinées depuis la barre -11 sont, par nature, pure fiction !  Je continue l'exploration.....

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Published by hk_lisse - dans Les Cycles
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